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El 1 de enero de 2022, si le hubiera preguntado a alguien en el mundo de las criptomonedas cuál sería el evento más trascendental de este año, la respuesta más probable habría sido cuánto duraría el criptoinvierno, o quizás la fusión de Ethereum, que simultáneamente fue un gran problema sin embargo, hasta ahora ha cambiado muy poco .
Por el contrario, las tarjetas de bingo de criptomonedas de muy pocas personas tenían una entrada que decía 'El segundo intercambio de criptomonedas más grande y respetado del mundo comprará un montón de empresas de criptomonedas en bancarrota en la primavera, solo para encontrarse en bancarrota en noviembre'. con acusaciones muy serias de malversación de fondos en torno a su otrora prestigioso fundador y director ejecutivo”.
Con la posible excepción de Elizabeth Holmes y Theranos, es difícil pensar en una caída corporativa más dura que la de Sam Bankman-Fried y FTX. E incluso el último descenso de Holmes tomó meses de investigación y procesamiento antes de que la empresa se evaporara; FTX se derrumbó en un par de días, casi en su totalidad como resultado de una sola noticia y algunos tweets escépticos (además, ya sabes, de estar en bancarrota, que se hizo oficial el 11 de noviembre).
Además, si bien, por supuesto, Holmes tenía su junta directiva de alto octanaje e inversores prestigiosos, nadie podía igualar el alcance con el que FTX y Bankman-Fried intentaron influir en la vida, las finanzas y las políticas públicas estadounidenses en un período de tiempo muy corto. Considerar:
- En 2020, Bankman-Fried dividió $5,2 millones entre dos súper PAC con el objetivo de elegir a Joe Biden como presidente.
- En junio de 2021, FTX gastó $ 135 millones para obtener 19 años de derechos de nombre para el estadio local del Miami Heat.
- Ese mismo mes, FTX gastó $ 210 millones para patrocinar el equipo de deportes electrónicos TSM (se sabe que Bankman-Fried es un gran jugador de videojuegos; supuestamente estaba jugando League of Legends mientras hace un pitch a una prestigiosa firma de capital de riesgo en 2021).
- En julio de 2021, los árbitros en el juego All-Star de Major League Baseball usaron logotipos de FTX en sus uniformes, la primera vez que los árbitros aceptaron la marca corporativa, que continuó hasta el final de la temporada 2022.
- El 8 de diciembre de 2021, Bankman-Fried testificó en una audiencia mayoritariamente cordial del Comité de Servicios Financieros de la Cámara , presidido por Maxine Waters (D-CA). Le dijo al comité que un año y medio después de su lanzamiento, FTX manejaba alrededor de $ 15 mil millones en transacciones criptográficas diariamente, lo que representaba alrededor del 10% del volumen global de comercio criptográfico. A diferencia de algunos líderes antigubernamentales estridentes en el mundo de las criptomonedas, Bankman-Fried le dijo al comité que 'FTX apoya plenamente un marco regulatorio para el comercio de activos digitales que protege a los inversores y cumple con las características de los mercados ordenados'.
- En enero de 2022, FTX anuncia una nueva ronda de financiación de $ 400 millones, valorando esa empresa en $ 32 mil millones .
- En febrero de 2022, junto con otras empresas de criptografía y tecnología financiera, FTX emitió un anuncio del Super Bowl en el que aparecía Larry David.
- A principios de 2022, FTX y Bankman-Fried se convirtieron en importantes contribuyentes a las campañas políticas estadounidenses, principalmente a nivel federal. Protect Our Future, un súper PAC financiado por Bankman-Fried y otro fundador de FTX, finalmente gastó $28 millones en candidatos al Congreso, incluidos $11 millones en un candidato primario demócrata de Oregón llamado Carrick Flynn, quien perdió 2 a 1. Otro súper PAC conectado con FTX, GMI PAC, recaudó millones pero, según el sitio web Open Secrets, en realidad nunca gastó dinero en carreras.
- En mayo, FTX compró 56 millones de acciones en Robinhood, lo que representa una participación del 7,6 % en la plataforma de negociación que suele tener problemas.
- Cuando el sistema de monedas estables Terra/Luna se vino abajo en mayo, varias empresas de criptomonedas anunciaron despidos y límites o suspensiones de cuentas. FTX intervino como una especie de salvador, ofrece una línea de crédito de USD 250 millones al criptoprestamista BlockFi , y comprando los activos del criptoprestamista en quiebra Voyager por $ 1.42 mil millones.
- En junio, Bankman-Fried emergió como uno de los principales inversionistas en Semafor, la compañía de medios muy esperada encabezada por los veteranos de la industria Ben Smith y Justin Smith que se lanzó en octubre.
Las preguntas más urgentes que necesitan respuestas son: ¿Qué estaba tan mal con el negocio de FTX y por qué ninguno de los presumiblemente sofisticados inversores y socios de FTX se dieron cuenta? Y dadas todas las conexiones de FTX, ¿qué tan grave afectará su bancarrota a los mercados?
Tomará meses o años tener respuestas completas, pero la falla más grande en el negocio de FTX parece ser que estaba peligrosamente cerca de la otra compañía de Bankman-Fried, Alameda Research, una firma de corretaje que fundó en 2017, dos años antes que FTX. FTX tenía un token nativo llamado FTT que permitió a sus titulares ahorrar tarifas comerciales en la plataforma FTX . Sin embargo, resulta que una gran parte poco saludable de las tenencias de Alameda estaban en alguna forma de token FTT. CoinDesk, en lo que sin duda resultará ser la primicia criptográfica del año, echó un vistazo al balance de Alameda y publicó una historia el 2 de noviembre mostrando que la participación individual más grande en el balance de $14.6 mil millones de Alameda era FTT. A partir de ahí, el desmoronamiento fue especialmente rápido; el 6 de noviembre, Changpeng Zhao, jefe del rival de FTX, Binance, tuiteó que su compañía estaba eliminando cualquier FTT de sus libros. Durante un día o dos, parecía que Binance iba a hacerse cargo de FTX, pero después de una ronda de debida diligencia, se retractó de su carta de intención y, en aproximadamente un día, FTX se declaró en bancarrota y Bankman-Fried renunció en medio de disculpas. y tuits tímidos.
Desde entonces, se han drenado cientos de millones de dólares de las billeteras FTX. El sábado 12 de noviembre de El nuevo CEO de FTX, John Ray, declaró que la empresa había sido pirateada y estaba cooperando con las fuerzas del orden. Crypto Twitter trató el anuncio con escepticismo y ridículo, mientras que abundan los rumores de malversación de fondos y despido de personal.
¿Qué tan malas serán las consecuencias? El boletín Signal de G-Zero preguntó el viernes '¿Es este el momento Lehman de las criptomonedas?' La respuesta depende de cómo se defina un 'momento Lehman'. Ciertamente, para las entidades vinculadas directamente a FTX, el daño es masivo y probablemente duradero. Por ejemplo, así es como se comportaron las acciones de Robinhood en los últimos cinco días, en comparación con el Nasdaq en su conjunto:
Además, BlockFi ha anunciado que ha suspendido los retiros hasta nuevo aviso. Una fuente le dijo a Bloomberg 'BlockFi ya no está seguro de dónde provino la financiación de su línea de crédito con FTX US y la garantía de los préstamos de Alameda... citando preocupaciones de que podría haberse originado con los fondos de los clientes'. Voyager tiene que reabrir su oferta de bancarrota , ya que FTX ya no pondrá dinero por ello. Busque un nuevo nombre para el FTX Arena de Miami y, para el entrenamiento de primavera, el logotipo de FTX estará fuera de los uniformes de los árbitros.
La imagen actual de las criptomonedas en su conjunto también es bastante oscura. Bitcoin se cotiza a un mínimo de dos años, y en los últimos siete días, se han retirado de los intercambios unos 3.000 millones de dólares en Bitcoin . El brazo del Reino Unido del Banco Santander ha establecido límites bastante estrictos sobre cuánto pueden gastar sus clientes en intercambios de criptomonedas. Con los inversores asustados o inhibidos, es una apuesta segura que otros intercambios se verán afectados. Crypto.com levantó las cejas esta semana cuando se vio obligado a revelar que el 20% de sus reservas se encuentran en un token de meme llamado SHIB, y aunque las acciones de Coinbase no se han visto tan afectadas como las de Robinhood, todavía valen menos de un tercio de su precio hace un año.
Para aquellos que interpretan un 'momento Lehman' como algo que desencadenará una larga recesión, probablemente sea exagerado. El mundo de las criptomonedas es más pequeño que hace un año y todavía está bastante aislado del resto de la economía mundial. Si uno o más países importantes entran en recesión en el corto plazo, habrá razones macroeconómicas más amplias. No obstante, la quiebra de FTX es el escándalo criptográfico de mayor alcance hasta la fecha, y aún no hemos visto el final.
