El impacto de las redes sociales y la banca digital en crisis financieras como Banco de Silicon Valley El colapso de 's no debe pasarse por alto, según un financiero memorándum publicado ayer (17 de abril) por Howard Marks, cofundador de Distressed Deuda Investor Gestión de capital de Oaktree .
La naturaleza acelerada de las plataformas bancarias y de comunicación digital contribuyó a los rápidos retiros y a la quiebra del banco, que Marks dice que probablemente fue un incidente aislado que no indica problemas generalizados en el sistema bancario de EE. UU.
SVB tenía una parte importante de sus inversiones en bonos del tesoro y deudas a largo plazo. Sin embargo, a medida que la Reserva Federal aumentó las tasas de interés, el valor de estos bonos disminuyó y los clientes de SVB comenzaron a retirar sus activos en masa, y el banco colapsó en marzo en cuestión de días.
La región del banco del norte de California y su concentración en nuevas empresas respaldadas por capital de riesgo eran dos sectores altamente volátiles, dijo Marks, y agregó que en parte debido a que los clientes de SVB tenían tanto capital y poca necesidad de pedir prestado, el banco invirtió en bonos ya que tenía pocos. usos tradicionales de sus activos.
Antes del uso generalizado de las redes sociales, los depositantes no se habrían dado cuenta de los problemas bancarios tan rápidamente y habrían tenido que visitar las sucursales durante el horario bancario para enviar retiros, dijo Marks. “En el caso de SVB, la noticia de las pérdidas de bonos viajó rápidamente, a través de depositantes inusualmente interconectados que tenían la capacidad de solicitar retiros en línea”.
Marks está preocupado por los bienes raíces comerciales
Los rumores sobre las pérdidas de SBV se difundieron rápidamente entre sus clientes, muchos de los cuales vivían y trabajaban cerca unos de otros, lo que provocó que un tercio de los depósitos del banco se retiraran en un solo día, dijo. “Todos los bancos tienen que lidiar con la comunicación digital y los retiros en línea en estos días, pero los depositantes de SVB tenían riesgos de fuga particularmente altos, dada la región del banco y la naturaleza de su clientela”.
Marks, que tiene un patrimonio neto de 2.200 millones de dólares, según Forbes , también advirtió que los bancos deben vigilar de cerca el sector de bienes raíces comerciales, que describió como “una de las mayores preocupaciones que enfrentan hoy”.
Las tasas de interés más altas, la posibilidad de una recesión y la amenaza del trabajo remoto en los edificios de oficinas han creado una preocupación creciente en la industria de bienes raíces. Los bancos son los prestamistas de bienes raíces más grandes y poseen aproximadamente el 40 por ciento de las hipotecas de bienes raíces comerciales pendientes, dijo Marks, y agregó que estas hipotecas verán incumplimientos notables a la luz de la inestabilidad de la industria.
“Nadie sabe si los bancos sufrirán pérdidas en sus préstamos inmobiliarios comerciales, o cuál será la magnitud”, dijo. “Pero es muy probable que veamos impagos de hipotecas en los titulares y, como mínimo, esto puede asustar a los prestamistas, arrojar arena en los engranajes de los procesos de financiación y refinanciación y contribuir aún más a una sensación de mayor riesgo”.
