Cuando FTX se declaró en bancarrota el 11 de noviembre, hubo una especie de versión minimalista y algo caritativa de lo que sucedió, definitivamente alentada por las muchas entrevistas con los medios que el fundador y director ejecutivo de FTX, Samuel Bankman-Fried, dio a los medios. En esta versión de los hechos, FTX sufrió recientemente una especie de corrida en sus activos criptográficos que provocó su quiebra. Puede haber habido controles corporativos inadecuados pero, insistió Bankman-Fried, sin intención de defraudar.
La versión ofrecida hoy en una demanda de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y en una acusación emitida por la oficina del Fiscal de los Estados Unidos en el Distrito Sur de Nueva York es mucho, mucho más siniestro y condenatorio. Según la SEC, FTX estaba cometiendo fraude desde el momento en que comenzó a operar en mayo de 2019. FTX, insiste la SEC, era un 'castillo de naipes' que defraudaba no solo a los clientes sino también a los primeros inversores. La acusación no solo acusa a FTX y Bankman-Fried de fraude electrónico, sino también de fraude de valores y productos básicos e incluso de lavado de dinero.
Por ejemplo, la SEC acusa que, desde el principio, Bankman-Fried desvió los fondos de las cuentas de los clientes de FTX a Alameda Research, el fondo de cobertura de criptomonedas que Bankman-Fried posee en un 90 por ciento. Alameda tenía una línea de crédito 'prácticamente ilimitada' de FTX, porque solo entre los clientes de FTX tenía la capacidad de mantener un saldo negativo; el código de la computadora de la compañía fue reescrito para permitir esto. Esta relación no solo no se reveló a las personas que abrieron cuentas comerciales de FTX, sino que tampoco se reveló a los inversores que finalmente invirtieron alrededor de $ 1.8 mil millones de capital en FTX.
Con acceso sin restricciones a los fondos de los clientes de FTX, Bankman-Fried “luego usó Alameda como su alcancía personal para comprar condominios de lujo, apoyar campañas políticas y realizar inversiones privadas, entre otros usos”, según la SEC.
La SEC incluso alega que Bankman-Fried estuvo involucrado en un fraude a un nivel muy granular. Una cuenta interna en la base de datos de FTX con la etiqueta fiat@ftx.com ocultó los miles de millones en responsabilidad que Alameda había acumulado. En las presentaciones a los prestamistas, FTX caracterizaría la responsabilidad de Alameda como un 'préstamo', sin especificar que el préstamo provino de FTX. A principios de este año, FTX intentó separar sus pasivos de los de Alameda, pero eso provocó que los pasivos se depositaran en una cuenta que cobraría intereses. Bankman-Fried intervino personalmente, dice la SEC, para preservar el fraude.
El nivel de gasto personal también es impresionante. Si bien se ha informado ampliamente que Bankman-Fried compró bienes raíces en las Bahamas e hizo importantes donaciones políticas, un observador caritativo asumiría que fue con su propio dinero. Según la SEC, Bankman-Fried tomó prestados más de $1330 millones, incluidos dos casos en los que Bankman-Fried fue tanto el prestamista como el prestatario.
Puede ser muy complicado obtener condenas en casos financieros complicados; en 2009, los ejecutivos de Bear Stearns fueron absueltos de los cargos federales de engañar a los inversionistas en valores respaldados por hipotecas. Aún así, la profundidad y la duración del fraude alegado por el gobierno dificultarán que Bankman-Fried presente una defensa convincente.
