Nate Silver y el problema de la predicción

Wall Street siempre rebosa de santos griales: esas predicciones, estrategias, fórmulas secretas e interpretaciones geniales que prometen conocimientos y riquezas de otro mundo si solo confianza . Se entregan con mayor frecuencia en el mundo de la inversión a través de un caja negra —Un sistema cerrado donde se conocen las entradas y salidas, pero el funcionamiento analítico interno se deja en secreto, solo para el consumo de los sumos sacerdotes. Sin embargo, el posicionamiento de caja negra va mucho más allá de los mercados. No es sorprendente en una era moderna e interconectada que cuando se toma a un tipo muy inteligente, filas de computadoras, fórmulas patentadas y código que solo el tipo inteligente puede ver, y luego se agrega una cadena de exitosos pronósticos , boom, terminas con una superestrella nerd, hecha para las redes sociales que de repente se convierte en predicción fresco para el proletariado.

Nate Silver es que chico. Considerar:

• Él llamó con éxito los resultados en 49 de los 50 estados en las elecciones presidenciales de Estados Unidos de 2008.
• Llamó con éxito a los resultados en 50 de los 50 estados en las elecciones presidenciales de Estados Unidos de 2012.

Silver se convirtió de la noche a la mañana en el chico de los números inteligentes. Pasó de experto en estadísticas de béisbol a experto en estadísticas políticas. Su modelo matemático para las elecciones venció a los periodistas y comentaristas políticos en su propio juego, como dice su narrativa Moneyball-for-policy. En poco tiempo, sus seguidores en Twitter superaron el millón, su libro se convirtió en un éxito de ventas y FiveThirtyEight.com se volvió omnipresente, incluso ofreciendo información sobre inversiones como, ¿Preocupado por el mercado de valores? Hagas lo que hagas, no lo vendas.

Sin embargo, para cualquiera que siguió la carrera presidencial de 2016, las predicciones políticas de Silver chocaron contra la pared. A lo largo de 2016, Silver publicó probabilidades electorales diarias que saltaron como un gato en llamas, lo que no es sorprendente si su nuevo estatus de gurú lo obliga a ofrecer pronósticos todos los días de un ciclo electoral durante más de un año.

Reconozco que para nosotros, simples mortales, la coherencia es una tentadora, incluso para los ricos y los más educados. Un socio mío, un hombre de negocios consumado, y yo almorzamos hace unos años. Durante nuestra conversación, mencionó que estaba atrapado en una estafa de fondos de cobertura muy conocida (no Madoff). Le pregunté, antes de que pudiera explicar mucho, si sus rendimientos eran positivos todos los meses. Él respondió: Todos los meses. Más tarde, lo busqué en Google y descubrí que efectivamente había perdido varios millones de dólares.

Este deseo de certeza, de predicción, está en todas partes en la sociedad moderna para el observador. ¿Deportes también? Usted apuesta. Durante un partido de fútbol americano del lunes por la noche, uno de los locutores, Ron Jaworski, puso los números y las probabilidades en perspectiva para jugar al fútbol: el juego de llamadas se trata de probabilidad, no de certeza.

Eso suena tan fácil digerir. Pero no lo es. Esa falta de certeza suele ser un detonante de nuestros miedos más profundos. David Rock publicó un gran artículo en Psychology Today para resolver el enigma:

Algunas partes de la contabilidad y la consultoría ganan dinero al ayudar a los ejecutivos a experimentar una percepción de mayor certeza, a través de la planificación estratégica y la 'previsión'. Si bien los mercados financieros de 2008 mostraron una vez más que el futuro es intrínsecamente incierto, lo único que es seguro es que la gente pagará mucho dinero para al menos sentirse menos insegura. Eso es porque la incertidumbre se siente, para el cerebro, como una amenaza para su vida.

Por eso Silver se hizo tan popular, eliminó el miedo, o al menos esa fue la narrativa. Pero incluso el tipo con todos los números se alejó de los números. Admitió en su laborioso mea culpa, Cómo actué como un experto y arruiné a Donald Trump por no usar sus modelos estadísticos en la candidatura de Donald Trump. En su lugar, utilizó conjeturas fundamentadas, que arruinaron la historia de su modelo estadístico que me hizo tan famoso en el que ahora puedes confiar en que no soy un experto típico con prejuicios incorporados. Fuera del agua. Peor aún, la forma en que Silver había hecho su predicciones , esencialmente podía decir que tenía razón sin importar lo que sucediera. Para los seguidores de Silver, sus pronósticos de cobertura de 2016, su discutible Mathturbación , no importa:

Mira el historial de Nate. Trump fue un parte aislada.

No fue suficiente histórico datos.

Él consigue la mayoría de ellos bien.

El porcentaje de victorias de Nate es tan elevado.

Esas respuestas débiles ilustran una base defectuosa en el enfoque de Silver. Michael Mauboussin, uno de los grandes pensadores en el campo de la toma de decisiones frente a la incertidumbre, educa: Lo que sorprende es que los pensadores líderes en diversos campos, incluidas las apuestas de caballos, los juegos de casino y las inversiones, enfatizan el mismo punto . Lo llamamos el efecto Babe Ruth: aunque Ruth se ponchó mucho, fue uno de los mejores bateadores del béisbol.

Dicho de otra manera: quieres pensar en términos de valor esperado. Sin embargo, esa no es una forma valiosa o útil de pensar en una elección única en la que ambos lados están literalmente imaginando la vida y la muerte. Pero no hay certeza, no hay garantía, nunca. El mundo se trata sorpresa .

Y Silver deja de lado las sorpresas, lo inusual y lo inesperado. No tiene forma de predecirlos o explicarlos. Sobre la victoria de Trump, Silver dijo lo mismo: es el acontecimiento político más impactante de mi vida. Pero nadie puede predecir valores atípicos, así que si alguien como Silver finge que puede, tenga cuidado. Spyros Makridakis, en su famoso artículo de 1979 Accuracy of Forecasting: An Empirical Investigation, mostró que los ritmos simples son complicados y que los promedios móviles superan a las tortuosas rutinas econométricas. ¿Los promedios móviles también habrían predicho las dos elecciones que hicieron de Silver un nombre familiar?

No obstante, los defensores Plata regresan a los 49 de 50 y 50 de 50 en 2008 y 2012; prueba, dicen, ya que ignoran 2016. Pero en 2008 y 2012, ¿qué porcentaje de ellos fueron difícil llamadas? Por ejemplo, California es azul pase lo que pase. Por lo tanto, siempre existe un gran riesgo al confiar en una estrategia que acerta en las decisiones fáciles y acelera en las difíciles.

Estas no son inconsistencias terriblemente nuevas para reflexionar. La teoría del mercado eficiente, la estrategia que maneja el dinero del mundo, tampoco tiene solución para la sorpresa (es decir, cisnes negros). Silver simplemente ilustra el enigma de una disciplina diferente, pero con el mismo problema urgente. En el verano de 2016, Nassim Taleb, el padre del concepto del cisne negro, lanzó una crítica detallada de Silver a la esfera pública: @FiveThirtyEight nos muestra un caso de libro de texto sobre cómo ser totalmente despistado acerca de la probabilidad pero hacer un negocio en ella.

La lucha intelectual en jaula: Nassim Taleb contra Nate Silver.

Elige tu lado con cuidado. Es vida o muerte.

Michael Covel es autor de cinco libros: incluido el bestseller internacional, Siguiendo la tendencia , y su narrativa de investigación, El TurtleTrader completo . Michael también es la voz detrás de Trend Following Radio, el éxito alternativo clandestino que ha llegado al # 2 en iTunes con 5 millones de escuchas.