Bill Ackman fue apodado una vez el Baby Buffett de Wall Street.Matthew Eisman / Getty Images El famoso administrador de fondos de cobertura de Wall Street, Bill Ackman, ha aparecido con frecuencia en los titulares de las noticias en los últimos años debido a sus interminables peleas por poderes con compañías de cartera y duros debates contra inversores pares con puntos de vista opuestos.
Más recientemente, la atención de los medios se ha centrado principalmente en las cifras sangrantes de su fondo de cobertura, Pershing Square Capital Management. En marcado contraste con las ganancias astronómicas del fondo durante sus primeros días, Pershing Square ha registrado pérdidas durante tres años seguidos, lo que genera preocupaciones de que Ackman, quien una vez fue apodado Baby Buffett de Wall Street, pronto se retire del lucrativo mundo de los fondos de cobertura privados.
Algunos de los mayores inversores de Pershing Square están abandonando el fondo a un ritmo rápido, El periodico de Wall Street notado. Una fuente dijo que se habían retirado dos tercios del efectivo del cliente que podría retirarse a fines de 2017.
Blackstone, un inversor desde hace mucho tiempo con Ackman, se ha retirado, y el brazo de gestión de activos de JPMorgan Chase ya no recomienda Pershing Square a sus clientes, el diario informó.
Las pérdidas acumuladas y la redención de los inversores en los últimos años han reducido los activos totales bajo administración de Pershing Square a $ 8 mil millones a partir de este mes, por debajo del pico de $ 20 mil millones a mediados de 2015.
Ackman se hizo un nombre en Wall Street por superar constantemente el índice del mercado a través de estrategias de inversión innovadoras (y controvertidas), incluidas las apuestas contra los bonos de la MBIA (Asociación de Seguros de Bonos Municipales) durante la crisis financiera de 2008.
Pero su cadena de errores comenzó en 2015, cuando las acciones de Valeant Pharmaceuticals, una de las principales inversiones de Pershing Square, comenzaron a desplomarse en medio de una gran cantidad de demandas por evasión de impuestos y uso de información privilegiada.
A pesar de que la participación de Valeant cayó más del 90 por ciento en menos de seis meses, Ackman se negó a reducir las pérdidas. En cambio, compró más acciones de la empresa y ocupó puestos adicionales en la junta, con la esperanza de cambiar la empresa.
Su otra gran inversión, la compañía de nutrición Herbalife, fue un caso completamente opuesto, pero resultó en daños similares.
De 2012 a 2017, Ackman mantuvo una posición corta de mil millones de dólares contra la compañía, creyendo que era un esquema Ponzi sin un producto real. En los años posteriores a 2012, Ackman fue acusado de orquestar tácticas para socavar el precio de las acciones de Herbalife. Herbalife fue demandado por acusaciones de esquema Ponzi y fue investigado por la Comisión Federal de Comercio (FTC).
La FTC resolvió el caso de Herbalife con una multa de $ 200 millones a la compañía en 2016, pero desestimó la acusación de esquema Ponzi. Una demanda de inversionistas en California con la misma acusación también fue desestimada en 2015.
En 2017, Ackman finalmente redujo las pérdidas y ambas empresas esperaban impulsar la confianza de los inversores. Ackman también promocionó nuevas inversiones rentables, como Nike (de la que el fondo obtuvo $ 100 millones en 2017) y Hilton en su carta a los accionistas de 2017.
Sin embargo, estos nuevos ganadores eran demasiado pequeños para compensar las pérdidas. La apuesta de Herbalife le costó cientos de millones de dólares y se estimó la pérdida de Valeant a $ 4 mil millones .
Sin inversores en sus fondos privados, los activos restantes de Ackman rondarán los $ 5 mil millones, el diario estimados. Eso incluye su patrimonio personal y los activos en Pershing Square Holdings, un fondo de capital cerrado que cotiza en bolsa.
Corrección: una versión anterior de este artículo declaró incorrectamente que dos tercios de los clientes de fondos privados de Ackman saldrán a finales de 2018.
