Warren Buffett apuesta por Japón como foco de su imperio de inversión en la próxima década y se aleja gradualmente de las empresas chinas vulnerables a las crecientes tensiones geopolíticas entre China continental y Taiwán.
El inversionista de 92 años se encuentra en Japón esta semana para reunirse con las cinco casas comerciales más grandes del país, el equivalente japonés de los conglomerados industriales estadounidenses como Buffett. Berkshire Hathaway . Berkshire recientemente aumentó las participaciones en cada una de las cinco empresas del 5% al 7,4% porque los acuerdos eran simplemente demasiado buenos para dejarlos pasar, dijo Buffett en un comunicado. entrevista con CNBC hoy (12 de abril).
“Eran empresas que generalmente entendía lo que hacían. Algo similar a Berkshire en el sentido de que tenían muchos intereses diferentes”, dijo Buffett. 'Y estaban vendiendo a lo que pensé que era un precio ridículo... Estaba confundido por el hecho de que podíamos comprar estas empresas'.
Las casas comerciales de Japón son empresas que obtienen una amplia gama de productos y materiales a nivel mundial y luego, a menudo, los venden a empresas nacionales más pequeñas. Las cinco empresas en las que Buffet compró participaciones son Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Itochu Corp., Marubeni y Sumitomo.
Buffett señaló que estas casas comerciales tenían un rendimiento de ganancias de hasta el 14 por ciento. El rendimiento de las ganancias es una medida de la rentabilidad de una empresa calculada como la ganancia por acción dividida por el precio de la acción. Cuanto mayor sea el número, más valor obtendrán los inversores. Buffett dijo que Berkshire planea mantener las inversiones durante 10 a 20 años.
Warren Buffett reduce participaciones en BYD y TSMC a pesar de que son grandes negocios
Las inversiones de Berkshire en estas empresas japonesas se produjeron solo unos meses después de que redujera dos de las otras inversiones asiáticas de Buffett: China fabricante de automóviles MUNDO y el gigante de chips de Taiwán TSMC . TSMC es un proveedor clave de Apple, del cual Berkshire también es un gran accionista.
Entre julio y septiembre del año pasado, Berkshire compró una participación de $ 4.1 mil millones en TSMC, solo para vender casi todo a fines del año pasado, probablemente con pérdidas, según el precio de las acciones de TSMC durante los últimos tres meses de 2022. La firma de inversión recortó sus participaciones en TSMC en aproximadamente un 86 por ciento entre septiembre y diciembre , según un febrero documento regulatorio . Berkshire también recortó recientemente su participación en MUNDO al 10,9 por ciento desde el 11,13 por ciento.
En la entrevista de CNBC de hoy, Buffett dijo que BYD es 'extraordinario' y TSMC es una 'empresa fabulosa', pero el riesgo geopolítico entre las bases de operaciones de estas dos empresas se ha vuelto demasiado grande para ignorarlo.
La República Popular China reclama a Taiwán como propio, un reclamo que Taiwán rechaza. Las tensiones entre Pekín y la isla gobernada democráticamente han ido en aumento en los últimos meses, alimentando las especulaciones que pronto puede estallar una guerra entre las dos regiones.
“Volví a evaluar eso parte de eso”, dijo Buffett sobre su decisión de reducir las participaciones en TSMC. “No reevalué el negocio, la gestión ni nada por el estilo”.
“Encontraremos cosas que hacer con el dinero con las que me sentiré mejor”, dijo Buffett sobre BYD.
